L'obligation convertible

Modalités de conversion de l'obligation convertible   ()

Chaque obligataire peut demander, à tout moment jusqu'au 2 juillet 2003, la conversion de son (ses) obligation(s).

Ce droit de conversion ne peut être exercé que pour une (des) obligation(s) entière(s).

Le nombre d'actions livrées en cas de conversion sera égal au montant nominal de l'obligation, converti en francs belges au taux fixe de 1 DEM = FB 20,623, divisé par le prix de conversion en vigueur à ce moment.

Le prix de conversion initial est de FB 10.370. Suite à la fusion par absorption de GBL par Electrafina le 26 avril 2001, le prix de conversion a été ajusté à FB 2.074. Il pourra être modifié conformément aux modalités décrites dans le prospectus d'émission. En aucun cas la conversion ne pourra donner lieu à l'attribution de fractions d'actions ou à un ajustement en espèces. En cas d'exercice de plusieurs obligations par une personne, le nombre d'actions sera calculé sur base du montant total converti par celle-ci.

Le droit de conversion de l'obligation s'exerce auprès des "Paying and Conversion Agents" en leur livrant l'obligation accompagnée d'un document "Conversion Notice" dûment rempli.

Les "Paying and Conversion Agents" actuels sont:   ()

• Banque Internationale à Luxembourg
  69 Route d'Esch
  L-1470 Luxembourg
• ING Bank (anciennement Banque Bruxelles Lambert)
  24 Avenue Marnix
  B-1000 Bruxelles 

Les actions issues de la conversion seront livrées aux dates suivantes:   ()

Pour une demande de conversion introduite avant 10h (heure de Bruxelles): le jour ouvrable (à Bruxelles) suivant la livraison de l'obligation et l'introduction du "Conversion Notice". 

Pour une demande introduite après 10h (heure de Bruxelles): le deuxième jour ouvrable (à Bruxelles) suivant la livraison de l'obligation et l'introduction du "Conversion Notice".

L'obligation peut également être convertie en actions à l'initiative du trustee en cas de situations précises reprises dans les modalités d'émission.

Le trustee actuel est:   ()

• The Law Debenture Trust Corporation
  Fifth Floor
  100 Wood Street
  London EC2V 7EX.